Un cabinet de placements financiers pour les Français expatriés

Le secteur financier luxembourgeois comprend notamment plus de 140 établissements bancaires de différentes nationalités. Le Luxembourg détient plus de 4 000 milliards d’euros d’actifs sous gestion à travers plus de 4 110 organismes de placements collectifs à fin 2017.

Le Luxembourg est le premier centre international de Private Banking de la zone euro, le numéro deux des fonds de placement après les États-Unis et la huitième place financière au monde ; d'où ce fort engouement pour les placements financiers au Luxembourg.

La plupart des banques sont d’origine étrangère et très actives au plan international. Ces dernières années, de grandes multinationales (Amazon Services Europe, AOL, etc.), attirées par la fiscalité avantageuse, ont établi leur siège au Luxembourg.

Parallèlement à la croissance des banques privées, le développement d'autres secteurs tels que les fonds d'investissement et l'assurance-vie renforcent la position prééminente du Luxembourg en tant que centre européen de toutes les activités liées aux placements financiers individuels.

La place financière luxembourgeoise s'est taillé une solide réputation grâce au soutien de politiques publiques volontaristes visant à développer l'attrait et la longévité de cette activité vitale.

Fin décembre 2017, l'encours des contrats d'assurance-vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) a atteint 1676 milliards d'euros, soit une progression de 3 % sur un an.

Cette hausse est expliquée par la baisse des taux d’intérêt à court terme. En effet, ces dernières années, la rémunération des livrets d’épargne est devenue bien moins attractive. L’assurance-vie offrant la possibilité de diversifier les supports d’investissement, son rendement peut devenir supérieur à celui des livrets d’épargne.

Il existe deux types de supports :

1. Les contrats en euros ou les supports en euros des contrats multisupports : ils permettent de sécuriser intégralement le capital investi. Il arrive même qu’un taux minimum de rendement annuel soit garanti (même s’il est assez bas, c’est une sécurité de rendement supplémentaire). En clair, les fonds en euros sont des fonds monétaires, court terme, donc sans aucun risque de perte de capital. Il est important de souligner que depuis le 1er janvier 2011 la CSG-RDS est prélevée chaque année au 31 décembre sur les produits issus des supports en euros. La CSG-RDS s’élève à 17,2 % depuis le 1er janvier 2018.
2. Les supports en unités de compte des contrats multisupports : ils permettent de profiter du potentiel d’évolution des marchés financiers. Il s’agit de supports investis en actions, obligations, fonds à formule ou fonds profilés.

Attention, si le rendement est généralement supérieur sur ces types de contrats, le capital n’est pas garanti… Néanmoins les plus-values issues de ce type de support en unités de compte ne seront prélevées de la CSG-RDS qu’au moment d’un retrait effectif !

Les plus-values réalisées ne sont soumises à fiscalité qu'au moment des retraits, et l'adhérent dispose de deux options fiscales au choix durant toute la durée de vie du contrat (choix effectué à chaque retrait) :

• soit réintégration de la plus-value dans le revenu imposable,
• soit prélèvement libératoire, en fonction de la date d'ouverture du contrat. (un traitement fiscal différent est appliqué selon que les primes aient été versées avant ou après le 27/09/2017.

Nous vous invitons à vous rendre sur le site du service public afin de comprendre le traitement de la fiscalité sur les plus values en assurance : 

Les avantages de la SCPI

• La SCPI permet d'investir dans l'immobilier avec des mises de fonds faibles, sans souci de gestion.
• Les revenus sont réguliers, en général trimestriels.
• Elle permet une excellente mutualisation du risque (géographique, sectoriel, locatif, etc.) lié à tout investissement (investissement dans plusieurs biens immobiliers, diversité des locataires, etc.).
• Ce type de placement permet également une large diversification d’actifs aux particuliers en leur donnant accès au marché de l'immobilier d'entreprise.

Les inconvénients de la SCPI

• Liquidité limitée : Les parts de SCPI ne sont pas cotées en bourse, leur revente peut prendre plusieurs mois ou années, et le prix dépend de l'offre et de la demande sur le marché secondaire.
• Les frais de souscriptions peuvent être élevés (souvent entre 5% et 12% du montant investi). Les parts de SCPI doivent donc être détenues sur le long terme (minimum 8 à 10 ans) afin d'amortir les frais souscriptions.
• Rendement non garanti : le rendement affiché (souvent entre 4 et 7% brut) n'est pas garanti. Le rendement dépend de la bonne gestion de la SCPI, du taux d'occupation des locaux et de la conjoncture immobilière.
• Fiscalité parfois lourde : Les revenus générés par les SCPI sont soumis à l'impôt sur le revenu (barème progressif) et aux prélèvements sociaux (17,2%). Même si certaines SCPI proposent des montages fiscaux avantageux (comme le démembrement), la fiscalité reste un point à étudier attentivement selon la situation personnelle.
• Capital non garanti : L’investissement en SCPI ne comprend pas de garantie ni de protection du capital placé.

• Au comptant : achat de parts de SCPI dans le but de générer des revenus immédiats.
• À crédit : acheter des parts de SCPI à crédit permet, avec une mise faible, de se constituer un patrimoine important et de réaliser une bonne opération.

N’hésitez pas à contacter notre cabinet de conseils en gestion de patrimoine pour obtenir des conseils en fiscalité. Nous proposons également des solutions de placements immobiliers aux Français expatriés.